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[主观题]

购买一个利率双限期权意味着()。A.在买进一个利率上限期权的同时,买进一个利率下限期权B.在卖

购买一个利率双限期权意味着()。

A.在买进一个利率上限期权的同时,买进一个利率下限期权

B.在卖出一个利率上限期权的同时,买人一个利率下限期权

C.在买进一个利率上限期权的同时,卖出一个利率下限期权

D.在卖出一个利率上限期权的同时,卖出一个利率下限期权

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第1题
韦伯斯特管理着以标准普尔500指数为基准点的1亿美元的股权资产组合。在过去的两年里。标准普尔500
指数增值了60%。韦伯斯特相信,如果用一些传统的经济指标来测度的话,该市场被过高估价了。他关心的是在认识到标准普尔500指数仍然可能上涨超过当前668点水平的情形下,如何保持住他的资产组合在过去两年里所获取的极高收益。帕斯特考虑的是创造一个双限期权的策略: 购买一执行价格为665美元、刚刚处于虚值状态的标准普尔500指数看跌期权。这样能使该资产组合受到保护。 卖掉两个执行价格为675美元的、早已处于虚值状态的看涨期权,这样就能使购买的每一看跌期权获得资金支持。 因为两个看涨期权结合起来的Delta(如下表所示)小于1,即2×0.36=0.72,所以。如果市场继续发展。这些期权的损失也不会超过标的资产组合。 下表就是用于创造该双限期权的两个期权的信息。

韦伯斯特管理着以标准普尔500指数为基准点的1亿美元的股权资产组合。在过去的两年里。标准普尔500指注:忽略交易成本不计。 标准普尔500的30天历史波动性为12.00%。期权的期限为30天。 a.如果30天以后标准普尔500指数发生了以下一些变化。请描述这些组合资产(即标的资产组合加上双限期权)的潜在收益: i.上升约5%达到701点。 ii.仍然保持在668点(未发生变化)。 iii.下跌了约5%达到635.00点。(无需计算) b.当标准普尔500达到了a中所列的每一情况时,请讨论这些变化情况对每个期权的套期保值率的影响。 c.请根据提供的波动性数据评估以下每种期权的定价: i.看跌期权 ii.看涨期权

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第2题
为规避利率风险,获得期望的融资形式,交易双方可()。A.签订远期利率协议B.购买利率期权C.进行利

为规避利率风险,获得期望的融资形式,交易双方可()。

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换

D.进行货币互换

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第3题
利率期权的主要形式有()。

A.利率上限期权

B.利率下限期权

C.利率双限期权

D.买入利率期权

E.卖出利率期权

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第4题
下列关于可转换公司债券价值的说法不正确的是()。A.可转换公司的债券价值≈纯粹债券价值+投资人
下列关于可转换公司债券价值的说法不正确的是()。

A.可转换公司的债券价值≈纯粹债券价值+投资人美式买权价值-投资人美式卖权价值+发行人美式买权价值

B.投资者购买可转换公司债券等价于同时购买一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权

C.在价值形态上,可转换公司债券赋予投资者一个保底收入,即债券利息支付与到期本金偿还构成的普通附息券的价值,同时,它还赋予投资者在股票上涨到一定价格条件下转换成发行人普通股票的权益,即看涨期权的价值

D.可转换公司债券的转换价值等于每股普通股的市价乘以转换比例

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第5题
按照期权权利行使时间不同可以将期权分为()。A.买权和卖权B.欧式期权和美式期权C.利率期权和

按照期权权利行使时间不同可以将期权分为()。

A.买权和卖权

B.欧式期权和美式期权

C.利率期权和货币期权

D.现货期权和期货期权

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第6题
利率期权指买方在支付了期权费后,即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率(价格)买人或卖出

利率期权指买方在支付了期权费后,即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率(价格)买人或卖出一定面额的利率工具的权利。()

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第7题
一般在价格看跌的情况下,才会购买买进期权,即购买延买权。()
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第8题
()是指为期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。A.期权的价格B

()是指为期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。

A.期权的价格

B.期权的执行价格

C.期权的保证金

D.看涨期权的价格

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第9题
什么样的金融产品等价于一个利率上限与利率下限执行价格相同的5年期零费用利率双限?这里的共同执
行价格等于什么?

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第10题
规避风险与投机。 你的表兄是一个猪场主,投资于猪肉期货与期权。他告诉你他相信猪肉价格要上涨。你决定以每磅

规避风险与投机。

你的表兄是一个猪场主,投资于猪肉期货与期权。他告诉你他相信猪肉价格要上涨。你决定以每磅0.50美元的交割价格购买猪肉的买入期权。这样,如果猪肉价格上涨,你可以执行这个买权,买入猪肉,再以更高的现货价格卖出。假设4万磅猪肉的期权价格是1000美元,你用5000美元购买了5份共20万磅的期权合约。

规避风险与投机。  你的表兄是一个猪场主,投资于猪肉期货与期权。他告诉你他相信猪肉价格要上涨。你决定

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