某建设项目建设期为2年,生产期为8年。建设项目建设投资(含工程费、其他费用、预备费用)3100万元,预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年,按平均年限法计算折旧,残值率为5%,在生产期末回收固定资产残值。
建设期第1年投入建设资金的60%,第2年投入建设资金的40%,其中每年投资的50%为自有资金,50%为银行贷款,贷款年利率为7%,建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元,全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。
建设单位与银行约定:从生产期开始的6年间,按照每年等额本金偿还法偿还本金,同时偿还当年发生的利息。
预计生产期各年的经营成本均为2600万元,销售收入在计算期第3年为3800万元,第4年为4320万元,第5~10年均为5400万元。假定销售税金及附加的税率为6%,所得税率为33%,行业基准投资回收期(Pc)为8年。问题:问题(1)计算期第三年年初的累计借款(要求列出计算式)。
(2)编制项目还本付息表(将计算结果填入表1-8)。
(3)计算固定资产残值及各年固定资产折旧额(要求列出计算式)。
(4)编制项目现金流量表(将现金流量有关数据填入表1-9)。
(5)计算投资回收期(要求列出计算式),并评价本项目是否可行。
注:计算结果保留小数点后两位。
A.15
B.46.5
C.50
D.61.5
某同学向银行贷款20000元,约定4年后一次归还,银行贷款年利率为5%。问:
(1)如果银行按单利计算,则4年后应还银行多少钱?还款中利息是多少?
(2)如果银行按复利计算,则4年后应还银行多少钱?还款中利息是多少?
已知复利终值系数 F/P,5%,4=1.2155
A161.04
B177.15
C146.40
D177.69
某建设项目计算期10年,其中建设期2年。项目建设投资(不含建设期贷款利息)1200万元,第一年投入00万元,全部为投资方自有资金;第2年投入700万元,其中500万元为银行贷款,贷款年利率为6%。贷款偿还方式:第3年不还本付息,以第3年末的本息和为基准,从第4年开始,分4年等额还本、当年还清当年利息(第3年本息分摊到第4~7年)。
项目流动资金投资为400万元,在第3年和第4年等额投入,其中仅第3年投入的100万元为投资方自有资金,其余均为银行贷款,贷款年利率8%,贷款本金在计算期最后一年偿还,当年还清当年利息。
项目第3年的总成本费用(含贷款利息偿还)为900万元,第4~10年的总成本费用均为1500万元,其中,第3~10年的折旧费均为100万元。
项目的投资额、单位产品价格和年经营成本在初始值的基础上分别变动±10%时对应的财务净现值的计算结果见表10-8。
表10-8单因素变动情况下的财务净现值 | |||
因 素 | 变化幅度 | ||
-10% | 0 | +10% | |
投资额 | 1410 | 1300 | 1190 |
单位产品价格 | 320 | 1300 | 2280 |
年经营成本 | 2050 | 1300 | 550 |
计算结果除表10-9保留三位小数外,其余均保留两位小数。
表10-9项目建设投资贷款还本付息表 | |||||||
序号 | 名称 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1 | 年初累计借款 | ||||||
2 | 本年新增借款 | ||||||
3 | 本年应计利息 | ||||||
4 | 本年应还本金 | ||||||
5 | 本年应还利息 |
问题:
某工业项目计算1期为10年,建设期为2年,第3年投产,第4年开始达到设计生产能力。建设投资2800万元(不含建设期贷款利息),第1年投入1000万元,第2年投入1800万元。投资方自有资金2500万元,根据筹资情况建设期分两年各投入1000万元,余下的500万元在投产年初作为流动资金投入。建设投资不足部分向银行贷款,贷款年利率6%,从第3年起,以年初的本息和为基准开始还贷,每年付清利息,并分5年等额还本。
该项目固定资产投资总额中,预计85%形成固定资产,15%形成无形资产。固定资产综合折旧年限为10年,采用直线法折旧,固定资产残值率为5%,无形资产按5年平均摊销。
该项目计算期第3年的经营成本为1500万元,第4至第10年的经营成本为1800万元。设计生产能力为50万件,销售价格(不含税)54元/件。产品固定成本占年总成本的40%。
问题: