某公司上年占用资金1000万元,负债比率为40%,年均利息率为12%,优先股所占比重为10%,股利率为10%。该公司本年
试计算:
试计算:
资产负债表(简表) 2009年12月31日 单位:万元 | |||
资产 | 期末余额 | 负债及所有者权益 | 期末余额 |
货币资金 应收账款净额 存货 固定资产 无形资产 | 1000 3000 6000 7000 1000 | 应付账款 应付票据 长期借款 实收资本 留存收益 | 1000 2000 9000 4000 2000 |
资产总计 | 18000 | 负债与所有者权益总计 | 18000 |
该公司2010年计划销售收入比上年增长30%,为实现这一目标,公司需新增设备一台,价值148万元。据历年财务数据分析,公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。假定该公司2010年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。
要求:
(1)计算2010年公司需增加的营运资金。
(2)预测2010年需要对外筹集资金量。
某公司2008年的销售收入为1000万元,比上年提高了10%,其他财务比率如下表所示:
财务比率 | 2008年 | 2009年 |
应收账款回收期 | 36 | 40 |
存货周转率 | 3 | 4 |
销售毛利率 | 40% | 40% |
销售利息率 | 2% | 3% |
销售净利率 | 6% | 5.5% |
总资产周转率 | 2 | 2.5 |
固定资产周转率 | 1.8 | 2 |
资产负债率 | 50% | 60% |
已获利息倍数 | 4 | 5 |
要求:试用杜邦分析法对该公司进行定性分析,并说明变化的原因。
(1)该公司上年的息税前盈余(EBIT);
(2)该公司上年的财务杠杆系数(DFL)。
ABC公司2009年全年实现净利润为1000万元,年末在分配股利前的股东权益账户余额如下:
股本(面值1元) 1000万元
盈余公积 500万元
资本公积 4000万元
未分配利润 1500万元
合计 7000万元
若公司决定发放10%的股票股利,股票股利按当前市价计算,并按发放股票股利后的股数支付现金股利,每股0.1元,该公司股票目前市价为10元/股。
要求:求解以下互不相关的问题
(1) 2009年发放股利后该公司权益结构有何变化,若市价不变,此时市净率为多少?
(2)若预计2010年净利润将增长5%,若保持10%的股票股利比率与稳定的股利支付率,则2010年每股现金股利是多少?
(3)若预计2010年净利润将增长60%,且预计年内将要有一个大型项目上马,该项目需资金2 500万元,若要保持2010年与上年的目标资金结构即负债比率为40% 一致,且不准备从外部筹集权益资金,2010年能否发放股利,如能应发多少?
2015年该企业资产负债表及其变动项目与销售额的比率见下表(单位:万元)。
要求:
(1)若2016年预计销售收入为1800万元,销售净利率和留存收益比率与上年保持一致,则2016年需要从外部追加多少资金?
(2)若2016年所需从外部追加的资金全部采用增加长期负债的方式来解决,要求编制2016年的预计资产负债表。
A.0.5
B.0.25
C.0.75
D.1
A.200
B.1000
C.800
D.440
A.流动比率为2
B.速动比率为1.33
C.现金比率为0.27
D.速动比率为1.07
E.营运资金为1500万元
A.1000
B.600
C.200
D.400