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[主观题]

某公司发行了1000万美元面值的浮动利率债券。其利率是LIBOR利率加1%。该债券以面值出售。该公司担心

利率会上升。因此想将其贷款锁定在某一固定利率上。公司知道在互换市场上交易商提供IJBOR和7%固定利率的互换.什么样的利率互换可以使该公司的利息债务转换成类似综合型固定利率贷款的债务?对该债务支付的利率是多少?

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第1题
阅读材料,回答下列问题:A公司在当年3月1日发行了1000万美元的一年期债券,该债券每半年付息一次,

阅读材料,回答下列问题:

A公司在当年3月1日发行了1000万美元的一年期债券,该债券每半年付息一次,利率为5%。即A公司必须在9月1日支付利息25万美元,来年的3月1日支付利息和本金共1025万美元。

A公司预期市场利率会上涨,但又担心利率下跌带来融资成本相对上升的风险,希望将风险控制在一定的范围内,因而A公司与一家美国银行B签订了一份利率下限期权合约。该合约期限为1年,面值1000万美元,下限利率为5%,参考利率为6M—LIBOR,每半年支付,支付日与付息日相同。即B银行承诺,在未来的一年里,如果重置日的6M—LIBOR低于5%,则B银行6个月后向A公司支付重置日6M—LIBOR利率和利率下限5%之间的利息差,即支付金额为0.5(Max{0,(5%-6M-1LBOR)})1000万美元。该合约签订时,A公司需要向B银行支付一笔期权费,期权费报价为0.8%,-次性支付。通过购买利率下限期权,A公司可以在市场利率下降时降低自己的融资成本。

如果市场利率6M—LIBOR为6%,则A公司最终将支付()万美元利息。 查看材料

A.15

B.20

C.25

D.60

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第2题
某银行发行了一种年利率为6.5%,面值为100万美元,期限为6个月的大额可转让定期存单.该定期存单刚一发行,其市场利率就上升到了8%.这样一来,此种面值为100万美元的定期存单的二级市场价格将下跌到()。

A.98.55

B.99.55

C.99.28

D.98.28

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第3题
某公司今天发行了一张面值为1000元的债券,债券票面利率为8%,到期期限为25年,一名投资者以1000元的价格购买了该债券,则其到期收益率为()。

A.8%

B.10%

C.6%

D.4%

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第4题
某公司于2010年发行了50亿元可转换债券。债券期限为5年,每张可转换债券的面值为100元,票面利率为5%,利息一年
一付,到期一次还本付息。转换价格定为50元。当时的5年期相同条件的债券的市场利率为10%。

要求:

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第5题
某公司发行一债券。面值1000元,票面利率4%,期限5年,在即将发行时,同期市场利率上升到5%,在此情况下该债券的发行价应为()元。

A.1000

B.980

C.990

D.960

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第6题
美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债,面值为10万美元,票面利率为4.5%。如果芝
加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期,期限为10年)的卖方用该国债进行交割,转换因子为0.9105,假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125~160,该国债期货合约买方必须付出()美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75

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第7题
某公司拟发行一种面值为1000元的债券,票面年利率为12%,期限为3年,每年付息依次。假定发行时市场利率为10%,其发行价格是()

A.1000

B.1050

C.950

D.980

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第8题
甲公司3年前以1100元的价格溢价发行了期限为5年.面值为1000元的债券,票面利率为8%,每年付息一次,到期一次还本,目前市价为980元,假设债券的内部收益率为k,则正确的表达式为()。

A.980=80×(P/A,k,2)+1000×(P/F,k,2)

B.1100=80×(P/A,k,5)+1000×(P/F,k,5)

C.980=80×(P/A,k,5)+1000×(P/F,k,5)

D.1100=80×(P/A,k,2)+1000×(P/F,k,2)

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第9题
某公司于2020年1月1日按每份面值1000元发行了期限为2年、票面年利率为7%的可转换公司债券30万份,利息每年年末支付。每份债券可在发行1年后转换为200股普通股。发行日市场上与之类似但没有转换股份权利的公司债券的市场利率为9%,假定不考虑其他因素。2020年1月1日,该交易对所有者权益的影响金额为()(四舍五入取整数)。

A.0

B.1055万元

C.3000万元

D.28945万元

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第10题
假设某公司两年前以固定利率10%发行了5年期债券,但预期未来利率下降,因此同时签署了一项以10.1%固定利率收入对LIBOR支付的5年期利率互换协议。两年后,该公司预期利率已经到了历史低位,又签署了一个三年期的利率互换协议,支付7.25%固定利率,获得LIBOR浮动利率。关于此交易过程下列说法正确的是()

A.签署第一个利率协议后,公司合成负债成本为LIBOR-0.1%

B.签署第一个利率协议后,公司合成负债成本为LIBOR+0.1%

C.签署第二个利率协议后,公司合成负债成本为7.15%

D.签署第二个利率协议后,公司合成负债成本为7.35%

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