A.因素模型
B.资本资产定价模型
C.马柯威茨均值一方差模型
D.套利模型
A.资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现其原则的多条途径
B.业绩评估需要考虑组合收益的高低
C.业绩评估需要考虑组合承担的风险大小
D.收益水平越高的组合越是优秀的组合
A.评价组合业绩仅仅比较不同组合之间收益水平的高低,收益水平越高的组合越是优秀的组合
B.评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低,也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则
C.资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现这一基本原则的多种途径
D.评价组合业绩可以考察组合已实现的收益水平是否高于与其所承担的风险水平相匹配的收益水平
资本资产定价模型及其相关的市场模型为实证会计研究提供了预期证券收益、评估企业价值的计量模型。( )
A.三类指数均以资本资产定价模型为基础,后者隐含与现实环境相差较大的理论假设,可能导致评价结果失真
B.三类指数中都含有用于测度风险的指标,而计算这些风险指标有赖于样本的选择。这可能导致基于不同的样本选择所得到的评估结果不同,也不具有可比性
C.三类指数均以证券市场线为基准
D.三类指数均以套利定价模型为基础
A.各项均不准确
B.因此,所有都测度了资产组合的特征
C.因此,用哪个测度评估资产组合管理者是无关紧要的
D.但是夏普和特雷纳测度利用不同的风险测度,夏普测度利用了标准差或总风险和风险测度;特雷纳测度利用了贝塔值或系统风险和风险测度。
按照(),在一个有效的市场中,“市场投资组合”(即整个市场)为每单位风险提供了最大的收益,所以基金管理人不试图通过对信息的分析来寻找错误定价的股票,也不去预测整个股票市场的走势并构造投资组合来利用这种走势获得超额回报,而是希望设计一个股票投资组合,该组合的波动能够复制“市场投资组合”的变动。这样,他就能够获得与“市场投资组合”相同的收益率。
A.单因素模型
B.多因素模型
C.资本资产定价模型
D.套利定价模型
A.均以资本资产定价模型为基础
B.三类指数的计算都与市场组合发生直接联系
C.所有的测试风险的指标都有赖于样本的选择
D.特雷诺指数与詹森指数的风险均由β系数来测定