你是某养老基金的债券资产组合的管理人。基金的政策允许在管理债券资产组合时采用积极的策略.经济
根据以下材料,回答下列题目:
一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金,第二种是长期政府债券与公司债券基金,第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。
基金的收益率之间的相关系数为0.10。
两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别为()。
A.股票基金17.39%;债券基金82.61%
B.股票基金35.45%;债券基金64.55%
C.股票基金45.16%;债券基金54.84%
D.股票基金82.61%;债券基金17.39%
一位养老基金经理正在考虑三种共同基金。第一种是股票基金,第二种是长期政府债券与公司债券基金,第三种是回报率为8%的以短期国库券为内容的货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下:股票基金s的期望收益率是20%,标准差是30%;债券基金Ⅳ的期望收益率是12%,标准差是15%;基金回报率之间的相关系数为0.10。正确的是()。
A.股票基金收益率与债券基金收益率的协方差是45%
B.用股票基金和债券基金进行组合,能得到的最低标准差是13%
C.用股票基金和债券基金进行组合得到最低标准差时,组合的期望收益率是13.39%
D.若投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%,则其能选择的最佳投资组合的标准差是13.04%
A.采用量化对冲工具,降低组合波动,平滑风险,实现稳健增值
B.实时跟踪市场,优化基金管理人组合
C.与市场中的债券基金和股票基金相比,投资标的种类更加丰富,可以实现更多元化资产配置
D.强强联合,力求打造扎实、稳健的投资风格
A.我国证券经纪人制度的变化
B.我国证券业从业人员资格的变化
C.养老基金的负债情况
D.养老基金管理人的个人投资需求
A.股票基金应有60%以上的资产投资于股票
B.债券基金应有90%以上的资产投资于债券
C.货币市场基金不得投资于股票、可转换债券
D.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%
A.40%股票或成长型基金,但需更多规避风险,40%存款或国债用于教育费用,10%保险,10%家庭紧急备用金
B.50%股票或股票类基金,40%定期储蓄、债券及保险,10%家庭紧急备用金。接近退休时用于风险投资的比例应减少,保险偏重养老、健康、重大疾病险,制定合适的养老计划
C.50%股票或成长型基金,35%债券和保险,15%活期储蓄,保险可选缴费少的定期险、意外险、健康险
D.10%股票或股票类基金、50%定期储蓄、债券,40%活期储蓄,资产较多者可通过合法避税将资产转移下一代
A.社会保障基金中包含养老保险资金,投资期较长,通常投资于风险较高的资产
B.财险公司收取的保费投资期限较短,通常投资于低风险资产
C.寿险公司收取的保费投资期限较长,通常可以投资于风险较高的资产
D.企业年金基可投资于货币市场工具债券、股票等,但有严格投资比例限制
公开披露的基金信息不包括()。
A.基金资产净值和基金份额净值公告
B.涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
C.对证券投资业绩进行的预测
D.基金份额发售公告、基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告
A.需将资金分散投资于多种债券,甚至一些无吸引力的债券
B.养老保险预定现金流出的不规则性致使现金配合难以实现
C.养老基金资产组合的现金流入与负债的现金流出在时间,数量上完全匹配不太可能,实现现金配合的成本过高
D.由于养老保险基金无需缴付利息税,所以,基金管理者不愿将基金投资于分散的债券
E.由于养老保险基金无需缴付资本利得税,基金管理者愿将基金投资在附息的债券
A.1个基金投资于股票、债券的比例,不得高于该基金资产总值的70%
B.1个基金持有1家上市公司的股票,不得超过该基金资产净值的10%
C.同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券,不得超过该证券的10%
D.1个基金投资于国家债券的比例,不得低于该基金资产净值的20%