债券价格的利率敏感性一般用久期来衡量。久期表示债券或债券组合的平均还款期限,其中不是影响因素
A.到期时间
B.息票利率
C.票面金额
D.到期收益率
A.到期时间
B.息票利率
C.票面金额
D.到期收益率
A、久期和凸性是衡量债券价格随信用利差变化特性的两个重要指标
B、债券的价格收益率曲线的曲率就是债券的凸性
C、凸性意味着债券的价格收益率曲线的斜率随着收益率而变化
D、对于债券收益的微小变化,久期可以给出利率敏感性测度
A.是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量
B.更符合一般意义上的久期定义
C.可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数
D.是对债券价格利率线性敏感性更粗略的测量
A.对于所有现金流采取同样的收益率,与实际不符
B.假设价格与收益率呈线性关系,与实际不符
C.当债券的收益率变化幅度很小时,采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量
D.当债券的收益率变化幅度很大时,采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量
A.对于所有的现金流采用了同样的收益率,这意味着在到期期限内收益率(或利率)基本保持不变,这与实际情况不符
B.采用久期方法对债券价格利率风险的敏感性进行测量实际上是考虑了价格与收益率之间的线性关系,而市场的实际情况表明,这种关系经常是非线性的
C.当收益率出现较大幅度变化时,采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量
D.一般来说,债券价格变化与收益率之间是一种线性关系