在测度期权价格风险的常用指标中,Delta值用来衡量()。A.波动率变动的风险B.时间变动的风险C.标
在测度期权价格风险的常用指标中,Delta值用来衡量()。
A.波动率变动的风险
B.时间变动的风险
C.标的资产价格变动的风险
D.利率变动的风险
在测度期权价格风险的常用指标中,Delta值用来衡量()。
A.波动率变动的风险
B.时间变动的风险
C.标的资产价格变动的风险
D.利率变动的风险
表示期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度的金融期权的风险指标是()。
A.Vega值
B.Gamma值
C.RhO值
D.Theta值
金融期权的主要风险指标Rho=()。
A.期权价格变化/期权标的证券价格变化
B.期权标的证券变化/期权价格变化
C.期权价格变化/无风险利率变化
D.无风险利率变化/期权价格变化
A.三种指数的计算均与市场组合发生直接或间接关系,而现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有多样性
B. 三种指数都含有用于测度风险的指标,而现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有固定性
C. 三种指数均以资本资产定价模型为基础,后者隐含与现实环境相差较大的理论假设,可能导致评价结果失真
D. 三种指数中都含有用于测度风险的指标,而计算这些风险指标有赖于样本的选择
A.A.全融期权与全融期货都是人们常用的套期保值工具,它们的作用与效果是相同的
B.B.人们利用金融期货进行套期保值,在避免价格不利变动造成的损失的同时,也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益
C.C.在现实的交易活动中,人们往往将金融期权与金融期货结合起来,通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标
A.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具,它们的作用与效果是相同的
B.人们利用金融期货进行套期保值,在避免价格不利变动造成的损失的同时,也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益
C.通过金融期权交易,既可避免价格不利变动造成的损失,又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益
D.在现实的交易活动中,人们往往将金融期权与金融期货结合起来,通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标
A.金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具,它们的作用与效果是相同的
B.利用金融期货进行套期保值,在避免价格不利变动造成的损失的同时,也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益
C.通过金融期权交易,既可避免价格不利变动造成的损失,又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益
D.在现实的交易活动中,人们往往将金融期权与金融期货结合起来,通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标
B.假定你计划以95 000美元的价格(95点)卖出国债期货合约,以规避长头寸的风险。于是,3月底,期货合约的买方承诺以95 000美元的价格向你购买国债。在表13A中,计算对应每个债券出售价格,你的收益或者损失(损失用负号表示)。 C.假定你计划购买国债期货卖出期权合约来规避长头寸的风险,履约价格是95 000美元(95点),期权费为2 000美 元。于是,3月底,你拥有按照95 000美元的价格出售期货合约的权利。在表13A中,计算对应每个债券出售价格,你行使期权的收益或者损失(损失用负号表示)。收益和损失中一定要考虑期权费的因素。如果行使该卖出期权没有利润,计算由期权费所引起的损失。
A.卖出看涨期权可对冲标的物多头的价格风险
B.买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险
C.卖出看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
D.买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
注:忽略交易成本不计。 标准普尔500的30天历史波动性为12.00%。期权的期限为30天。 a.如果30天以后标准普尔500指数发生了以下一些变化。请描述这些组合资产(即标的资产组合加上双限期权)的潜在收益: i.上升约5%达到701点。 ii.仍然保持在668点(未发生变化)。 iii.下跌了约5%达到635.00点。(无需计算) b.当标准普尔500达到了a中所列的每一情况时,请讨论这些变化情况对每个期权的套期保值率的影响。 c.请根据提供的波动性数据评估以下每种期权的定价: i.看跌期权 ii.看涨期权