()反映了各种证券和资产组合的系统风险与期望收益率的均衡关系。
A.多因素模型
B.资本市场线方程
C.资本资产定价模型
D.套利定价理论
A.多因素模型
B.资本市场线方程
C.资本资产定价模型
D.套利定价理论
A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关,而且与各证券之间报酬率的协方差有关
A.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
B.资本市场线反映了在资本市场上资产组合系统风险和报酬的权衡关系
C.投资机会集曲线描述了不同资产比例组合的风险和报酬之间的权衡关系,有效边界就是机会维曲线上从最小方差组合点到最低预期报酬率的那段曲线
D.持有多种彼此完全正相关的证券可以降低风险
A.证券组合的风险不仅及组合中每个证券的报酬率标准差有关,而且及各证券之间报酬率的协方差有关
B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
C.资本市场线反映了在资本市场上资产组合系统风险和报酬的权衡关系
D.投资时机集曲线描述了不同资产比例组合的风险和报酬之间的权衡关系,有效边界就是时机维曲线上从最小方差组合点到最低预期报酬率的那段曲线
E.持有多种彼此完全正相关的证券可以降低风险
A.贝塔系数为1的证券组合,其均衡收益率水平与市场组合相同
B.贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
C.贝塔系数是衡量系统风险的指标
D.贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合坐动的敏感性
下列说法正确的是()。
A.套利定价模型是描述证券或组合实际收益与风险之间关系的模型
B.特征线模型是描述证券或组合实际收益与风险之间均衡关系的模型
C.证券市场线描述了证券或组合收益与风险之间的非均衡关系
D.在标准资本资产定价模型所描述的均衡状态下,市场对证券所承担的系统风险提供风险补偿,对非系统风险不提供风险补偿
A.β系数可以为负数
B.β系数是影响证券收益率的唯一因素
C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
D.β系数反映的是证券的系统风险
E.β系数小于1,说明资产的系统风险小于市场组合的风险
A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
B.β系数的绝对值越小,表明证券承担的系统风险越大
C.β系数的绝对值越大,表明证券承担的系统风险越大
D.β系数反映了证券或投资组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
E.股票β值的大小取决于该股票与整个股票市场的相关性、自身的标准差、整个市场的标准差
证券市场线描述的是()。
A.证券的期望收益率与其系统风险的关系
B.市场资产组合是风险证券的最佳资产组合
C.证券收益与指数收益的关系
D.由市场资产组合与无风险资产组成的完整的资产组合
A.B系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
B.B系数的绝对值越小,表明证券承担的系统风险越大
C.B系数的绝对值越大,表明证券承担的系统风险越大
D.B系数反映了证券或投资组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
E.股票B值的大小取决于该股票与整个股票市场的相关性、自身的标准差、整个市场的标准差