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[主观题]

一份货币互换还有15个月的期限。这笔互换规定每年交换利率为14%,本金为2000万英镑和利率为10%,本

金为3000万美元两笔借款的现金流。美国和英国现在的利率期限结构都是平的。如果这笔互换是今天签订的,那将是用8%的美元利率交换11%的英镑利率。上述利率是连续复利。即期汇率为1英镑=1.6500美元。请问上述互换对支付英镑的那一方价值为多少?对支付美元的那一方价值为多少?

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第1题
最常见也最重要的互换类型包括(),此外还有股权互换等等类型。

A.利率互换

B.货币互换

C.远期互换

D.商品互换

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第2题
两笔货币相同,债务额相同,期限相同的资金,做固定利率与浮动利率写交换叫做()。

A.利率互换

B.货币互换

C.外汇互换

D.存款互换

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第3题
外汇互换交易主要包括货币互换与()。

A.利率互换

B.期限互换

C.金额互换

D.产品互换

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第4题
()是指市场一定期限的浮动利率与一个固定利率的交易,而以固定利率表示价格。

A.货币互换

B.利率互换

C.利率互换价格

D.货币互换价格

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第5题
两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同,但货币不同的债务资金之间调换叫做()。

A.利率互换

B.货币互换

C.外汇互换

D.存款互换

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第6题
互换涉及如下几个因素:()。

A.监管当局

B.期限

C.货币

D.金额

E.交换者

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第7题
两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同,但货币不同的债务资金之间调换叫做货币互换。()
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第8题
两笔货币相同,债务额相同,期限相同的资金,做固定利率与浮动利率写交换叫做利率互换。()
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第9题
目前中国外汇交易中心人民币利率互换的互换期限从7天到()。

A.1个月

B.6个月

C.1年

D.3年

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第10题
目前中国外汇交易中心人民币利率互换的互换期限从7天到()。A. 1个月B. 6个月

目前中国外汇交易中心人民币利率互换的互换期限从7天到()。

A. 1个月

B. 6个月

C. 1年

D. 3年

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第11题
假设有一份10年期限的、每年交换一次利息的利率互换协议,名义本金为10亿元,固定利率方的支付利率为9.55%,在协议签订时刻,各期限的即期利率如下表所示: 期限/年 1 2 3 4 5 6 6 7 9 10 即期利率/% 8.005 7.856 8.235 8...

假设有一份10年期限的、每年交换一次利息的利率互换协议,名义本金为10亿元,固定利率方的支付利率为9.55%,在协议签订时刻,各期限的即期利率如下表所示: 期限/年 1 2 3 4 5 6 6 7 9 10 即期利率/% 8.005 7.856 8.235 8.669 8.963 9.235 9.478 9.656 9.789 9.883 (a) 计算该互换合约空头的价值。 (b) 计算使得该互换合约价值为零的互换利率。请问这是一个公平的协议吗? (c) 假设互换合约按合理的互换利率签订。某投资者持有一个债券组合,该债券组合的价值及修正久期分别为9991565452和8.92,互换合约中可分解出的固定利率债券的修正久期为9.26。若投资者希望利用互换合约来规避利率风险,那么他应该如何操作?(互换的头寸方向和份数)

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