下列关于证券市场线的说法,错误的有()。
A.市场整体对风险越厌恶,市场风险溢酬越大
B.无风险利率上升,证券市场线向上平移
C.证券市场线一个重要的暗示是所有风险都需要补偿
D.证券市场线只适用于单项资产
E.市场组合的β系数等于1
A.市场整体对风险越厌恶,市场风险溢酬越大
B.无风险利率上升,证券市场线向上平移
C.证券市场线一个重要的暗示是所有风险都需要补偿
D.证券市场线只适用于单项资产
E.市场组合的β系数等于1
A.以证券市场线为基准
B.指数值等于证券组合的风险溢价除以方差
C.夏普指数是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
D.将它与市场组合的夏普指数比较,一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好
A.预计通货膨胀率提高时,证券市场线向上平移
B.证券市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
C.无风险报酬率越大,证券市场线在纵轴的截距越大
D.投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越大
A.纵轴为要求的收益率,横轴则是以β值表示的风险
B.一般地说,投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越大,对风险资产所要求的风险补偿越大,对风险资产的要求收益率越高
C.β值越大,要求的收益率越高
D.β值越小,要求的收益率越高
A.
B.
C.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性,是衡量证券承担系统风险水平的指数
D.β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率
A.詹森指数是1969年由詹森提出的
B.指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合 的期望收益率之间的差
C.詹森指数值代表证券组合与证券市场线之问的落差
D.詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系,既可以用资本市场线描述,也可以用证券市场线描述
B.当投资组合只有两种证券时,该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
C.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的必要报酬率与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
D.当投资组合包含所有证券时,该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差
A.当投资组合包含所有证券时,该组合报酬率的标准差主要取决于证券报酬率之间的协方差
B.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
C.当投资组合只有两种证券时,该组合报酬率的标准差等于这两种证券报酬率标准差的加权平均值
D.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系,既可以用资本市场线描述,也可以用证券市场线描述
A.资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系
B.资本市场线说明有效组合的期望收益率由对延迟消费的补偿和对承担风险的补偿两部分构成
C.资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系
D.资本市场线与证券市场线的差别就在于后者不反映有效组合的收益风险均衡关系