A.投资者持有股票组合,担心股市下跌而影响收益
B.投资者持有债券,担心债市下跌而影响收益
C.投资者计划在未来持有股票组合,担心股市上升而影响收益
D.投资者计划在未来卖出股票组合,担心股市下降而影响收益
A.持有固定收益债券者,预期未来市场利率下降
B.未来有融资需求的客户,预期未来市场利率上升
C.持有固定收益债券者,预期未来市场利率上升
D.未来有融资需求的客户,预期未来市场利率下降
A.现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同,即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的
B.股票和债券在完金资本市场上进行交易,意味着没有交易成本,投资者可同企业一样以同样利率借款
C.投资者预期EBIT无固定增长率
D.所有债务都无风险,债务利率为无风险利率
A.持有到期获得票面利率,直接在交易所买卖可转债获差价,通过转股实现套利
B.可转债具有不确定的债券期限,不能够为投资者提供稳定的利息收入和还本保证
C.可转债是一种可以转换的债券,它首先是一种债券,因此可转债有固定收益债券的一般性质
D.有些可转债还附加了利息补偿条款,如果赶上加息,其收益率也会做相应调整
A.可能因持有英镑而获得未来资产收益
B.可以买入英镑/美元期货
C.可能因持有英镑而担心未来资产受损
D.可以卖出英镑/美元期货
A.有些可转债还附加了利息补偿条款,如果赶上加息,其收益率也会做相应调整
B.可转债是一种可以转换的债券,它首先是一种债券,因此可转债有固定收益债券的一般性质
C.可转债具有不确定的债券期限,不能够为投资者提供稳定的利息收入和还本保证
D.持有到期获得票面利率,直接在交易所买卖可转债获差价,通过转股实现套利
投资者利用股指期货进行多头套期保值的情形是()。
A.当期货指数低估时
B.计划在未来持有股票组合,担心股市上涨而使购买成本上升
C.当期货指数高估时
D.持有股票组合,担心股市下跌而影响收益
A.计划买入固定收益债券,担心利率下降,导致债券价格上升
B.承担按固定利率计息的借款人担心利率下降,导致资金成本相对增加
C.资金的贷方担心利率下降,导致贷款利率和收益下降
D.承担按固定利率计息的借款人担心利率下降,导致资金成本相对减少
A.介入货币互换的多头
B.利用利率互换将浮动利率转化为固定利率
C.利用利率互换将固定利率转化为浮动利率
D.介入货币互换的空头
A.浮动利率计息的资金贷出方,担心利率下降,贷款收益降低
B.按固定利率计息的借款人,担心利率下降,资金成本相对增加
C.计划利用债券融资,担心利率上升,融资成本上升
D.计划买入债券,担心利率下降,债券价格上升