下列各项中,属于证券资产非系统性风险的有()
A.再投资风险
B.价格风险
C.破产风险
D.变现风险
CD
解析:本题考查的是证券资产的风险证券投资的系统性风险是指由于外部经济环境因素变化引起整个资本市场不确定性加强从而对所有证券都产生影响的共同性风险主要包括价格风险再投资风险购买力风险选项AB不当选;证券资产的非系统性风险是指由特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性从而对个别证券资产产生影响的特有风险主要包括违约风险变现风险破产风险选项CD当选
A.再投资风险
B.价格风险
C.破产风险
D.变现风险
CD
解析:本题考查的是证券资产的风险证券投资的系统性风险是指由于外部经济环境因素变化引起整个资本市场不确定性加强从而对所有证券都产生影响的共同性风险主要包括价格风险再投资风险购买力风险选项AB不当选;证券资产的非系统性风险是指由特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性从而对个别证券资产产生影响的特有风险主要包括违约风险变现风险破产风险选项CD当选
A.由于市场利率下降,而使证券资产价格也普遍下跌的风险属于价格风险
B.股票投资的购买力风险远大于债券投资
C.证券资产持有者无法在市场上以正常的价格平仓出货的风险属于变现风险
D.由于市场利率下降,投资者无法通过再投资而实现预期收益的风险是一种系统性风险
A.违约风险属于非系统性风险
B.非系统性风险只对个别公司的证券发生影响
C.经济环境因素变化属于系统性风险
D.系统性风险对所有资产都有相同的影响
A.投资组合风险等于这些证券风险的加权平均数
B.投资组合能降低非系统性风险
C.风险越高,风险溢价越大
D.通过投资的分散化可以在不改变投资组合预期收益的情况下降低风险
证券投资风险中的非系统性风险属于微观层面的风险。下列风险中属于非系统性风险的是()。 (1)上市公司摘牌风险; (2)上市公司财务风险; (3)上市公司信用风险; (4)上市公司经营管理风险; (5)上市公司主要负责人发生意外; (6)新的证券市场的法律法规出台。
A.(1)(2)(3)
B.(1)(2)(3)(4)(5)
C.(2)(3)(4)(5)(6)
D.(1)(2)(3)(4)(5)(6)
资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是()。[2007年证券真题]
A.利率风险
B.通货膨胀风险
C.非系统性风险
D.系统性风险
A.两项资产的收益率之间不存在相关性
B.无法判断两项资产的收益率是否存在相关性
C.两项资产的组合可以分散一部分非系统性风险
D.两项资产的组合可以分散一部分系统性风险
A.该证券组合的系统性风险小于市场组合风险
B.该证券组合的系统性风险大于市场组合风险
C.该证券组合的系统性风险等于市场组合风险
D.该证券组合属于无风险资产
20世纪60年代中期资本定价模型的提出开创了现代资产定价理论的先河,下列选项中表述不正确的是()。
A.该模型推导出了单个证券的期望收益与非系统性风险的线性关系
B.美国经济学家威廉.夏普为资本定价模型的提出作出了贡献
C.资本定价模型促进了风险管理的定量分析技术
D.该模型以β系数来衡量单个证券在市场组合中的风险