爱华公司是以产销塑料制品为主营业务的公司,具有30多年的生产历史,产品远销国内外市场。但是,近5年中,国外同
对此,公司想通过一项更新设备计划来增强自身的竞争力,拟投资400万元。新设备投产后,产量将提高,产品质量会得到进一步的改善,并能降低该产品的单位成本。公司2010年有关财务资料见表5至表7。
表5
利润表 2010年度 单位:千元 | |
项目 | 金额 |
营业收入 减:营业成本 销售费用 管理费用 其中:折旧费用 财务费用 利润总额 减:所得税费用(25%) 税后净利润 | 5075000 3704000 650000 568000 152000 93000 60000 15000 45000 |
表6
资产负债表 2010年12月31日 单位:千元 | |||||
资产 | 年初数 | 年末数 | 负债及所有者权益 | 年初数 | 年末数 |
流动资产 | 流动负债 | ||||
货币资金 应收账款 存货 流动资产合计 固定资产 固定资产原价 | 24100 763900 763445 1551445 1691707 | 25000 805556 700625 1531181 2093819 | 应付票据 应付账款 应付职工薪酬 流动负债合计 长期负债 负债合计 | 370000 400500 100902 871402 700000 1571402 | 311000 230000 75000 616000 1165250 1781250 |
减:累计折旧 | 348000 | 500000 | |||
固定资产净值 | 1343707 | 1593819 | 所有者权益 | ||
股本 资本公积 留存收益 所有者权益合计 | 150000 193750 980000 1323750 | 150000 193750 1000000 1343750 | |||
资产总计 | 2895152 | 3125000 | 负债及所有者权益总计 | 2895152 | 3125000 |
表7
近2年财务比率 | ||||
财务比率 | 年 份 | 行业平均值 | ||
2008年 | 2009年 | 2010年 | ||
流动比率 速动比率 存货周转率(次) 平均收账期(天) 资产负债率(%) 已获利息倍数(倍) 毛利率(%) 净利率(%) 投资报酬率(%) | 1.7 1.0 5.2 50.0 45.8 2.2 27.5 1.1 1.7 | 1.8 0.9 5.0 55.0 54.3 1.9 28.0 1.0 1.5 | 1.5 1.2 10.2 46.0 24.5 2.5 26.0 1.2 2.4 | |
要求:(1)计算2010年该公司各财务比率;
(2)通过横向与纵向对比,分析公司的总体财务状况,并对公司的经营能力、负债状况、资产的流动性、公司的偿债能力和盈利性分别进行分析;
(3)对公司更新设备的决策作出评价,它会给公司财务带来种种影响。你认为应采用何种筹资方式?