下列关于资本市场线的说法,不正确的是()。
A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系
B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系
C.资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系
D.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合
A.风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映
B.在数学上,这种偏离程度由收益率的方差(σ2)来度量,σ2(r)=
C.在实际中,也可使用历史数据来估计方差:假设证券的月或年实际收益率为rt(t=1,2,…,n),那么估计方差的公式为:
D.可能的收益率越分散,它们与期望收益率的偏离程度就越大,投资者承担的风险也就越大
A.企业价值评估的对象是整体的经济价值
B.公平市场价值为未来现金流量的折现值
C.价值评估认为市场是非完全有效市场
D.整体价值是企业单项资产价值之和
下列哪种关于开放型基金的说法是错误的?()
A、基金以资产净值赎回股份
B、基金为投资者提供专业管理
C、基金保证投资者的收益率
D、B、C
E、A、B
A.资产是否减值,是将资产的账面价值与其可收回金额作比较进行确认的
B.资产的可收回金额,是资产的公允价值减去处置费用后的净额
C.假如公司有减值迹象,应先对单项资产进行减值测试,再对商誉进行减值测试
D.假如难以预测单项资产的可收回金额,应以资产组的形式进行减值测试
A.市场整体对风险越厌恶,市场风险溢酬越大
B.无风险利率上升,证券市场线向上平移
C.证券市场线一个重要的暗示是所有风险都需要补偿
D.证券市场线只适用于单项资产
E.市场组合的β系数等于1
A.纵轴为要求的收益率,横轴则是以β值表示的风险
B.一般地说,投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越大,对风险资产所要求的风险补偿越大,对风险资产的要求收益率越高
C.β值越大,要求的收益率越高
D.β值越小,要求的收益率越高
下列关于资本资产定价原理的说法中,错误的是()。
A.股票的预期收益率与β值线性相关
B.在其他条件相同时,经营杠杆较大的公司β值较大
C.在其他条件相同时,财务杠杆较高的公司β值较大
D.若投资组合的β值等于1,表明该组合没有市场风险