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[主观题]

某公司预测的年度销售收入为5000万元,信用条件为(n/30),变动成本率为70%,资金成本率为10%。该公司为扩大销售

某公司预测的年度销售收入为5000万元,信用条件为(n/30),变动成本率为70%,资金成本率为10%。该公司为扩大销售,拟定了A、B两个信用条件方案。

A方案:将信用条件放宽到(n/60),预计坏账损失率为4%,收账费用80万元。

B方案:将信用条件改为(2/10,1/20,n/60)估计约有70%的客户(按赊销额计算)会利用2%的现金折扣,10%的客户会利用1%的现金折扣,坏账损失率为3%,收账费用60万元。以上两个方案均使销售收入增长10%。

要求:

(1)计算填列下表中的空白部分(一年按360天计算)。

(2)对上述信用政策进行决策。

项 目A(n/60)B(2/10,1/20,n/60)
年赊销额
现金折扣
年赊销净额
变动成本
信用成本前收益
平均收账期
应收账款周转率
应收账款平均余额
维持赊销所需资金
机会成本
收账费用
坏账费用
信用成本后收益
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第1题
某公司预测的年度赊销收入为5000万元,信用条件为(N/30),变动成本率为70%,资本成本率为10%。该公司为扩大销售

某公司预测的年度赊销收入为5000万元,信用条件为(N/30),变动成本率为70%,资本成本率为10%。该公司为扩大销售,拟定了A、B两个信用条件方案。

A方案:将信用条件放宽到(N/60),预计坏账损失率为4%,收账费用为80万元。

B方案:将信用条件改为(2/10,1/20,N/60),估计约有70%的客户(按赊销额计算)会利用2%的现金折扣,10%的客户会利用1%的现金折扣,预计坏账损失率为3%,收账费用为60万元。

以上两个方案均使销售收入增长10%,要求填写下表并确定该企业应选择何种信用条件方案。

项 目A(N/60)B (2/10,1/20,N/60)
年赊销额

现金折扣

年赊销净额

变动成本

信用成本前收益

平均收账期

应收账款周转率

应收账款平均余额

维持赊销所需资金

机会成本

收账费用

坏账损失

信用成本后收益

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第2题
某公司原信用条件为“n/30”,变动成本率为60%,资金成本率为10%。预测的年度赊销收入为5000万元,该公司为保证销售的实现,将信用条件改为“2/10,1/30,n/45”,估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用2%的现金折扣,20%的客户会利用1%的现金折扣,坏账损失率为赊销收入的2%,收账费用为55万元。采用该方案的信用成本为:

A.17.5万元

B.242.5万元

C.37.5万元

D.172.5万元

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第3题
赤诚公司2010年至2014年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元;各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下,存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示。

已知该公司2014年资金完全来源于自有资金(其中,普通股1000万股,共1000万元)和流动负债。2014年和2015年销售净利率为10%,公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。公司2015年销售收入将在2014年基础上增长40%。2015年所需对外筹资部分可通过面值发行10年期、票面利率为10%、到期一次还本付息的公司债券予以解决,债券筹资费率为2%,公司所得税税率为33%。

资金项目

年度不变资金(a)(万元)

每元销售收入所需变动资金(b)

流动资产

现金

应收账款净额

存货

流动负债

应付账款

其它应付款

固定资产净额

60

100

60

20

510

0.14

0.22

0.1

0.01

0.00

要求:

(1)计算2015年净利润及应向投资者分配的利润;

(2)采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和"现金"项目的不变资金。

(3)按 y=a+bx的方程建立资金预测模型。

(4)预测该公司2015年资金需要总量及需新增资金量。

(5)计算债券发行总额和债券成本。

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第4题
某公司2020年的销售收入为15000万元,实现的销售利润为3000万元。假设该公司的销售利润率保持不变,该公司计划2021年的目标利润为5000万元,则其目标成本为()万元。

A.12000

B.30000

C.15000

D.20000

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第5题
某企业2008年度实现销售收入5000万元,实际列支业务招待费45万元,按照《税法》规定,该企业准予税前扣除的业务招待费为( )万元。

A.25

B.27

C.18

D.20

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第6题
某公司2011年度销售收入为7500万元,销售成本为4500万元,年初存货为2800万元,年末存货为2200万元,则该公司2011年度的存货周转天数为()天。(1年按360天计算)

A.120

B.100

C.200

D.80

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第7题
某服装生产企业,2006年实际销售收入20万元,2007年度预计销售收入增长率为10%,预计销售利润率为8%,预测2007年的目标利润()万元。

A.1.86

B.2.06

C.2.16

D.1.76

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第8题
甲公司2013年度销售收入200万元,资金需要量30万元;2014年度销售收入300万元,资金需要量为40万元;2015年度的销售收入280万元,资金需要量42万元。若甲公司预计2016年度销售收入500万元,采用高低点法预测其资金需要量是()万元。

A.70

B.60

C.75

D.55

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第9题
.甲公司2020年敏感性资产和敏感性负债总额分别为1600万元和800万元,实现销售收入5000万元,公司预计2021年的销售收入将增长20%,销售净利润率为8%,利润留存率为10%,无须追加固定资产投资,则该公司采用销售百分比法预测2021年的追加资金需求量为()万元。

A.120

B.112

C.160

D.320

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第10题
某公司2020年敏感性资产为2000万元,敏感性负债为600万元,2020年销售收入为4000万元。2021年预计销售收入增长25%,营业净利率10%,利润留存率25%,则基于销售百分比法预测下,该公司2021年增加的资金量为()万元。

A.350

B.125

C.225

D.1000

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