首页 > 大学本科> 经济学

题目内容（请给出正确答案）

[主观题]

假定三个月期、执行价格为60美元的埃克森公司股票的看涨期权正以30%的隐含波动性出售。而埃克森公

司股票的当前价格为每股；60美元，无风险利率为4％。如果你相信该股票真正的波动性应该达32％。那么怎样才能在不承担埃克森公司股票的风险下，用你的信念进行交易？对于每个买进的或者卖出的期权合约，你该持有多少股股票？

查看答案

如果结果不匹配，请联系老师获取答案

您可能会需要：

重置密码查看订单联系客服

安装优题宝APP，拍照搜题省时又省心！

更多“假定三个月期、执行价格为60美元的埃克森公司股票的看涨期权正…”相关的问题

第1题

假定明天将会宣布对于公司有重大影响的法律诉讼结果。公司股票的当前价格为60美元。如果诉讼结果对

公司有利，股票价格将会上涨至75美元；如果诉讼结果对公司不利，股票价格将会下跌到50美元。诉讼结果对于公司有利的风险中性概率为多少？如果诉讼结果有利于公司，那么在结果公布后的6个月内股票价格波动率为25％；如果诉讼结果不利于公司，那么在结果公布后的6个月内股票价格波动率将为40％。利用DerivaGem来计算当前该公司股票的6个月期欧式期权的隐含波动率与执行价格之间的关系。已知公司不支付股息。假定6个月期的无风险利率为6％。在计算中考虑执行价格分别为30美元、40美元、50美元、60美元、70美元和80美元的看涨期权。

点击查看答案

第2题

某股票的当前价格为50美元，在6个月后股票价格将变为60美元或42美元，无风险利率为每年12%(连续复利)，计算执行价格为48美元，期限为6个月的欧式看涨期权价格为()元。

A.6.69

B.6.86

C.6.91

D.6.96

E.6.99

点击查看答案

第3题

投资者打算组建一投资策略。投资者认为股市上升的潜力很大。因此如果可以。投资者将参与股市的升势。

但是，投资者无法承担巨额的股市损失。因此无法冒股市崩盘的危险。而投资者认为股市崩盘是有可能的。投资者的投资顾问建议了一种保护性看跌期权策略：同时买入市场指数基金的股票及该股票的执行价格为780美元的三个月看涨期权。股指现价为900美元。但是投资者的叔叔却建议投资者购买执行价格为840美元的指数基金的三个月看涨期权，及面值840美元的三个月短期国库券。 a．在同一张图上，画出每种策略的收益及与三个月股票基金价值的函数关系。(提示：将期权视为股指基金每一股的期权，指数的每份现价为900美元。) b．哪种资产组合需要更大的初始投入？(提示是否一种资产组合的最终所得总是不小于另一种资产组合？) c．假定证券的市价如表20一18所示。

投资者打算组建一投资策略。投资者认为股市上升的潜力很大。因此如果可以。投资者将参与股市的升势。但是，列出三个月后股价分别为ST=700美元、840美元、900美元、960美元情况下每种资产组合方式可实现的利润。在一张图上画出每种资产组合方式的利润与ST的关系。 d．哪种资产组合方式的风险更大？哪种Beta值更高？ e．说明为什么c中给出的数据并不违背看跌期权与看涨期权平价关系。

点击查看答案

第4题

假定某商品的价格从9美元下降到8美元，需求量从50增加到60，需求为（)。A．缺乏弹性B．富有弹性C．单位

假定某商品的价格从9美元下降到8美元，需求量从50增加到60，需求为()。

A．缺乏弹性

B．富有弹性

C．单位弹性

点击查看答案

第5题

假定IBM公司的股票价格是每股100美元，一张IBM公司四月份看涨期权的执行价格为100美元，期权价格为5元。如果股价（），忽略委托佣金，看涨期权的持有者将获得一笔利润。

A.涨到104美元

B.跌到90美元

C.涨到107美元

D.跌到96美元

点击查看答案

第6题

乔刚刚买入一项股指基金。当前卖价为400美元／股。为避免损失。乔以20美元买入两平欧式看跌期权。执行

价格为400美元。到期日为三个月。萨利是乔的财务顾问。他指出乔花了太多的钱在看跌期权上。他注意到有执行价格为390美元的三个月看跌期权。其期权价格只需15美元。并建议乔用更便宜的看跌期权。 a．通过画出股票与看跌期权的组合头寸图。分析乔及萨利的策略。 b．什么时候萨利的策略较好。什么时候更糟？ c．哪项策略能承受较大的系统风险？

点击查看答案

第7题

假定在7月份每一天的最低温度为华氏68度，最高温度为华氏82度。一个关于7月份累积CDD、执行价格为25

0美元的看涨期权收益为多少？假定每一度的收益为5 000美元。

点击查看答案

第8题

某投资者购买100份10月份小麦欧式看跌期权，执行价格为3400美元/千蒲式耳，假定小麦现货价为3450美元/千蒲式耳，期权价格为10美元。如果到期时小麦现货价为3300美元/千蒲式耳，则其损益为()，出售期权者的损益又是()。

A.2.5万美元;-2.5万美元

B.3.0万美元;-3.0万美元

C.4.5万美元;-4.5万美元

D.5.5万美元;-5.5万美元

点击查看答案