在投资必要收益率的厘定上,需要考虑的基本因素有()
A. 谋求市场竞争优势
B. 选择正确投资方式
c. 股东对资本保值增值的期望
D. 强化质量管理效果
E. 实现企业价值最大化
A.作为房地产业主的荣誉
B.较高的收益
C.较高的资本增值
D.降低其投资组合的总体风险
E.抵抑通货膨胀的影响
你管理一个风险组合,期望收益率为18%,标准差28%,短期国债利率8%。
(1)你的客户选择投资70%于你的基金,30%于短期国债。他组合的期望收益率和方差是多少?
(2)假设你的风险组合投资如表6-2所示。
那么你的客户的投资头寸是怎样的?
(3)你的组合报酬-波动性比率是多少?你客户的呢?
(4)画出你的组合的资本配置线,斜率是多少?
(5)假设你的客户投资于你的组合权重为y,期望收益率为16%。
a.y是多少?
b.你客户组合的收益标准差是多少?
(6)假设你的客户偏好在标准差不大于18%的情况下最大化期望收益率,那么他的投资组合是怎样的?
(7)你客户的风险厌恶系数为A=3.5,他如何投资?
投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下,期望获得的投资收益率。因此确定投资目标()。
A.只需考虑风险
B.只需考虑收益
C.只需考虑收益最大化
D.既要考虑收益,也要考虑风险