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[多选题]

某投资基金预计股市将下跌,为了保持投资收益率,决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合,该组合的β系数为1.1,当前的现货指数为3600点,期货合约指数为3645点。一段时间后,现货指数跌到3430点,期货合约指数跌到3485点。下列说法正确的有()。

A.该投资者需要进行空头套期保值

B.该投资者应该卖出期货合约i01份

C.现货价值亏损5194444元

D.期货合约盈利4832000元

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第1题
阅读材料,回答下列问题:9月2日,国内某证券投资基金收益率已达到26%,鉴于后市不太明朗,下跌的可能

阅读材料,回答下列问题:

9月2日,国内某证券投资基金收益率已达到26%,鉴于后市不太明朗,下跌的可能性很大,为了防止股市出现快速下跌而来不及卖出股票,决定利用沪深300指数期货实行保值。假定其股票组合的现值为2.24亿元,并且其股票组合与沪深300指数的G系数为0.9。9月2日股指盘中的现货指数为3400点,而12月到期的期货合约为3650点。

该基金需要卖出()手期货合约才能使手中的股票组合得到有效保护。 查看材料

A.160

B.172

C.184

D.196

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第2题
国内某证券投资基金在某年9月2日时,其收益率已达到50%,鉴于后市不太明朗,下跌的可能性很大,为了保持这一业绩到12月,决定利用沪深300股指期货实行保值。假定其股票组合的现值为2.24亿元,并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。假定9月2日时的现货指数为5400点,而12月到期的期货合约为5650点。该基金要卖出()手,12月到期的期货合约才能使2.24亿元的股票组合得到有效。

A.132

B.130

C.119

D.115

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第3题
某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合,该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险,该基金经理应()该沪深300股指期货合约进行套期保值。

A.买进120份

B.卖出120份

C.买进100份

D.卖出100份

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第4题
9月1日,沪深300指数为2970点,12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元,与沪深300指数的β数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌,应该卖出()手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200

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第5题
9月1日,沪深300指数为2970点,12月份到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组
合现值为1.8亿元,与沪深300指数的β系数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌,应该卖出()手12月份到期的沪深300期货合约进行保值。

A.200

B.180

C.222

D.202

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第6题
某基金经理持有价值9000万元的沪深股票组合,其组合相对于沪深300指数的β系数为1.5。因担心股市下
跌,该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲,若期货指数为3000点,应该()合约。

A.买入100手

B.卖出100手

C.买人150手

D.卖出150手

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第7题
8月底,某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大,为回避所持有的股票组合价值下跌的风险,决定利用12月到期的股指期货进行保值。9月2日时股票指数为 2900点,而12月到期的股指期货报价为2950点,合约乘数为每点300元。假定其股票组合现值为3亿元,其股票组合与该指数的β系数为0.9,该基 金应()对该股票组合进行套期保值。

A.买入305张期货合约

B.卖出305张期货合约

C.买入310张期货合约

D.卖出310张期货合约

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第8题
下列符合基金职业道德客户至上原则的是()

A.某基金公司安排旗下数只基金将持有的债券低价卖给 A 基金,以提高 A 基金收益率和知名度

B.某 FOF 基金根据投资策略拟配置一定比例沪深 300 指数基金,在市场最低费率的沪深300 指数基金中选择了其所在公司发行的基金

C.某债券基金单一机构持有人 C 规模占比超过 99%,基金经理根据 C 的要求定期调整仓位和久期

D.考虑到 B 客户持有某基金 90%资产规模,该基金经理用 50%基金财产购买 B 客户手里持有的 20 只债券

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第9题
某资产管理公司经理人负责充分分散化的股票组合,价值为1.75亿元人民币的。该经理人认为金融市场的趋势可能会修正,因此需要对该股票组合进行部分套期保值。假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%,以沪深300指数为基准,股票组合的贝塔值为1.2。股票组合的红利收益率为2%。当期沪深300指数期货合约的收盘价是2000,红利年收益率为3%,无风险利率3.5%。假定该股指期权的合约规模为300,请问该经理人可能进行的正确套保方案有()。(假定该经理人合成卖出期权,则其中的布莱克公式所计算的N(d1)=0.6178).

A.买入沪深300指数的看跌期权

B.合成卖出期权,这里需要卖出管理组合的37.47%

C.可以卖出一定数量的股指期货进行部分套保

D.卖出沪深300指数的看涨期权

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第10题
某基金公司持有一个股票组合,担心股市整体下跌影响其收益,针对这种情况,可采取()。A.股指期货的

某基金公司持有一个股票组合,担心股市整体下跌影响其收益,针对这种情况,可采取()。

A.股指期货的卖出套期保值

B.股指期货的买入套期保值

C.股票期货的跨市套利

D.股指期货的跨期套利

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